□记者 张爽
福布斯中文网的官方网页上，挂出了“2017中国中高端富裕人群财富调研问卷”，相关的研究结果如今已经出现在媒体视野中。
《中国高净值阶层财富白皮书》、《中国大众富裕阶层财富白皮书》、《中国高净值人群资产配置白皮书》、《中国高净值人群医养白皮书》……每一年，以福布斯、胡润百富为代表的研究机构，都会针对这个严格意义上被命名为 “高净值人群”的阶层推出各类调研报告。
这些人有着稳定且不菲的收入，他们的资产往往超过千万，他们经常寻求在海外置业，他们的子女或是就读国际学校，或者已经被送往国外，他们不再需要为基本的衣食住行烦恼，他们更关心的是如何使既有财富实现最成功的保值、增值和传承。
高标准 严要求
关于“高净值人群”的定义，总是有不同标准。在《2016年中国高净值人群医养白皮书》中，资产价值在1000万元人民币以上被作为划分界限。而花旗银行财富管理部则将可投资资产大于600万元人民币以上的群体，界定为“高净值人群”，不包括房地产和奢侈品在内。显然，在中国房地产市场令人捉摸不定的状态下，后者的定义或许更接近“高净值”本身的含义。
根据花旗银行的统计数据，2013年到2015年，高净值人群年复合增长率在25%左右。预计从2015年到2020年增长速度会放缓，但是仍会呈现双位数字的增长速度，大约在15%左右，“从全球范围来看，还是非常可观的数字。”花旗银行（中国）有限公司（以下简称“花旗银行”）零售银行财富管理部总监陈莹表示。
增长的不仅是高净值人群的数量，还有他们对于财富管理的要求。陈莹说，当花旗银行刚刚开始在国内涉足财富管理的时候，客户主要倾向于单一资产配置，一支海外基金可以持有多年。
“现在，客户已经有了分散风险的意识，并主动要求资产配置的多元化。这也促使我们开发研究更多基础的产品，包括固收理财、QDII、保险产品等等。”陈莹说。
此外，无论具体针对哪一类资产，高净值人群对其所提供的服务、要求也越来越高。这一点在保险产品上，体现得尤为明显。
《2016年中国高净值人群医养白皮书》调查显示，随着高净值人群对寿险认知的重要性和了解程度的提高，他们对保险公司以及保险产品本身有着更高的基本服务需求和增值需求。“保险理赔的时效性”、“保险销售人员销售环节专业的解释”和“承保环节的快捷性”是高净值人群最看重的基础服务。
作为连续四年的美国MDRT会员，太平洋寿险金华中支的营销员傅秀贞对于高端客户的高要求体会颇深。“高端客户一般自身的能力比较强，所以对服务的要求也特别高，尤其是特别看重细节。”傅秀贞说，“这些人往往不会轻易相信别人，要赢得他们的信任，只能达到甚至超过他们对于服务的预期。”
投资海外欲何为
在一项受访人平均资产为3000万元人民币的“2015胡润-汇加移民专项调研”中，36%的受访人表示目前已经把 5%~20% 的资产投入海外。
花旗银行零售银行财富管理部总监陈莹说，许多选择花旗银行的客户，确是主要看中了花旗银行的国际背景和海外投资优势。
选择布局多元化资产配置，或是单纯的规避风险，比如汇率风险、区域风险等；或是为海外生活做前期的准备，主要包括子女教育和移民。
陈莹解释说，比如客户在花旗银行购买了一款境外代客理财产品，每年会有2-4次固定派息，这既可以作为子女留学的生活费用，也可以用来满足移民时的外币增信需求。
正是由于高净值人群对于海外资产投资需求的强烈，为他们提供与之相匹配的服务，成为财富管理的题中之义。
花旗银行零售银行银行保险总监沈玫君说，相对于其他的产品形态而言，高净值人群运用寿险产品进行上述准备是很常见的，“与我们合作的国内几家知名的中资和外资寿险公司，都非常看重相关服务。”
这些服务包括境外健康体检、境外医疗协助，海外移民规划和子女留学资讯。其中医疗健康领域的优势，或许是寿险公司能够为高净值人群提供海外增值服务的最重要砝码。
一般来说，海外就医过程中会担心归国后的病情跟踪、国外期间的生活翻译陪同及护工陪同安排、病例材料的医学翻译、昂贵的费用等。而这些正是寿险公司的专业领域。数据显示，2016年商业保险公司承担高净值人群海外就医费用占比达到46％。
财富传承谁来保证
有钱人也是人，也有生老病死。舍得为自身的风险投资，是高净值人群财富管理观念的另一个进步。
在花旗银行零售银行财富管理部总监陈莹的印象里，高净值人群的海外投资需求增长与保险意识的提升几乎是同步的。
《2015中国高净值人群寿险市场白皮书》显示，“意外风险”、“个人健康风险”、“家人健康风险”是高净值人群最为关注的三个方面，对他们而言，生命健康、 人身安全等无法过多“操控” 的部分更令人担心。因此，保障、医疗与养老是他们在购买寿险产品时最主要的目的。
而在花旗银行零售银行银行保险部总监沈玫君看来，高净值人群选择购买寿险产品的另一要义是财富保值和资产传承。
虽然，这与直观感知的保险作用有不同，但有调查结果显示，寿险是高净值人群最信赖的财富保障方式。经过长期的财富积累，这些人对于财富保全的方法更看重的是稳妥及安全，而寿险的稳定性能够转移或者降低财富缩水风险，
值得注意的是，以上这些偏好主要适用于50岁以下的年龄群体，他们往往处于事业上升期，所以，身体是奋斗的基础，财富保值是后方的稳定。而过了50岁，特别是花甲之年，财富传承就会被放到一个相当重要的位置。寿险产品的“避税”的功能，特别是一些年金类产品，其稳健的长期受益，在资产传承方面有着天然的优势。除此之外，信托类产品也是财富传承的选择。
不过，沈玫君说，在所接触的高净值客户中，部分客户会有对养老生活进行单独规划，但也可能在已积累的财富中划拨出一部分作为养老资金。
这也与现有的养老产品设计有关，中国大陆第一位北美精算师薄卫民表示，现在的养老产品往往被当作一种资产配置和理财的概念，强调更高的资金回报率和收益。他认为，未来的养老产品应该是一种消费行为，强调提供优质的服务和卓越的体验。
或许，这将成为未来高净值人群进行财富管理时，最看重的增值服务。
相关链接：