仅仅开了8年，却是华商储蓄银行之开端（三）

□林振荣

错位经营

“一元起存”“人休我不休”

信成银行从兴到废只经历了短短8年时间，但在中国金融发展史上，理应享有行业地位，赢得尊重，作为第一家纯粹的民营银行，最早的商业储蓄银行，拥有多项创新记录。

信成银行创业伊始，就市场化定位，商业化运作。与中国通商银行之官商互相掣肘不同，没有官股就少了许多羁绊，故善于捕捉商机，灵活应变，进展神速，经营业绩要好出许多。论及该行的经营策略，后来的经济学家颇为称道的是，信成创制出极为详备的章程制度，最先奉行“一元起存”、“人休我不休”等经营策略，较早地将便民小额储蓄摆到了主营业务之位置，积累了良好的信用。

——信成银行脱胎于日本的“各种章程及办事规则”，已经具备现代银行管理之雏形，其业务规定、服务内容以及纸钞样式为业界奉为“样板”，被纷纷效法与借鉴。周沈二人秉持“章程日益完善，条理日益周密，其组织之方，准备之要，筹记之理法，存簿之规则，及用人放款一切事宜，靡不有成规可循”之理念，力求银行的一切经营活动有章可循，做到了规范主客户关系、明确内部上下级职责，严控发生差错风险。著名银行教育家王志莘在1932年编辑《中国之储蓄银行史》时，鉴于后来经营储蓄业务之商业银行都直接或间接效法信成银行之章程规则，实有详细记述之价值，故用了25页长篇幅，全文附录了该行的《章程》44节、《积余股份章程》15条、《存款章程》33条、《办事条款》31条等，“以誌鸿爪”，为后人完整保存极其珍贵的早期华商银行文献资料。文后的“编者按”还特别说明这些资料之来源，系民国二十二年春由杨次梁先生（曾任信成银行总行经理，也是停业后的清算者）提供，花甲老人将这些原始资料珍重托付，像完成了自己最后使命似的，等到二十三年三月初此书编纂竣工，上门请求复核校勘初稿时，才得知杨先生已于二月廿五日驾鹤西归，悄然离世，“享年六十有二”，令人唏嘘。“据其哲嗣省怡先生云，杨先生本在上海钱业界任事，因北行收账遇唐蔚芝（文治）先生，以唐之介绍，识周舜卿先生，时周适欲办信成，知杨先生于钱业富有经验，故以总行经理之任相属。其后信成之发达，杨先生之力极多云”。

——信成银行目标定位于外资银行不愿意接纳的小储户。“一元起存”之揽储方略吻合了周舜卿的筹办初衷，“鉴于吾国当时，虽亦创办通商银行，议办户部劝业各银行，而储蓄银行顾未有提议及之者。坐使福氓稍有余资，存储无地，辄以为其细已甚，泥沙视之，遂得随耗。而市廛遂因以少巨款之流通，诚商界一大缺陷”。在信成银行订立的《存款章程》中，表露就更直白：“本银行兼办之储蓄银行，系为方便小本经纪及凡农工商食力之夫积存零星款项而设”。河海不择细流，故能就其深，践行“存款不拘多少，无论何人凡有银洋满壹圆以上，不论多寡，不论士农工商，男女老少，均可存储生息，确实可靠，永保无虞”之原则。“满洋壹元即可开户存款，利率自年息四厘至七厘，俱以复利计算”，“自一元以上皆可凭赀易票，凭票取赀。凡满一月期者，即给以相当之息。其余诸色人等，亦准概予存储，凭票给息”。“其息长期及满半年者周息五厘；不满半年者按周息四厘”，况且，“凡修学婚嫁养老兴业学校及善堂存款利息特别加厚”，满满的人文关怀之情。这一举措，扭转了当时银行不收零星小款之现状，实为华商银行壹圆小额存款之滥觞，以致后来的银行业都纷纷仿效——有学者将陈光甫的上海商业储蓄银行推出“一元起存”视作开创吸储小额存款之先河，其实信成银行肯定要早于该行。

——信成银行首倡“办理储蓄部分星期日照常办公，以便工人”。当时尚没有星期六休假之行规，星期日不休意味着是全天候服务的银行，这种“克存信义”的举措赢得了许多客户的青睐，正是由于这种示范影响，才有了1919年黄楚九在爱多亚路上创办“上海日夜银行”，24小时配套服务于“上海夜市物券交易所”和“大世界”之创举。

——发挥资金融通，赋能新式工商实业。信成银行对设行城市的商、农、工、副业发展扶助极大，对商品收购、储存、运输、调剂以及企业初创、重建与技术改造提供过大笔资金周转支持。如无锡分行，为支持振兴地方实业，设立储蓄专柜吸收社会游资，再转贷给农工路矿之实业家，挹注无锡民族工业，解决了早期实业家资金匮乏腾挪周转困难的瓶颈，推动了工商业的繁荣。无锡分行最多时放贷多达50余万银元，特别是对无锡缫丝业的发展起到巨大促进作用。其时无锡丝业已出现“实业厂”与“营业厂”不同经营模式，实行厂房与机器设备之租用常规，经营者如果缺少银行的贷款保障，是无力在旺季购入蚕茧、支付工人薪酬与开支大笔租金的。即便像振新纱厂与茂新面粉厂这样的大型企业，也需要用全部资财抵押到银行获得贷款才去组织再生产的。荣德生曾在1910年向信成银行无锡分行及李裕成钱庄借款8万两，用于赎回振新纱厂。

1911年10月10日的武昌起义，影响波及上海金融界，突发提款和挤兑钞票风潮。此时的信成银行资本金已增至110万元，公积金有10万元。为平息这次挤兑风潮，信成银行与上海其他华商银行公议，做出“持票兑现暂缓一礼拜”之决定。在这7天中，信成银行一面筹备现款，一面赴香港装运现洋。7天后，开始兑现，以大清银行钞票和银元兑换给持票人，不出两天，信成银行便以其雄厚资金准备，平安渡过这场挤兑危机。

正是信成银行秉持的诚信理念和取悦民众服务社会的举措，为该行赚取了声誉，赢得了市场，使信成银行存款业务节节上扬，仅上海总分行存款额就高达700余万元，成为清末上海银行业界经营最为成功的银行之一。而且最初四年，每年股票都以官利7厘加红利5厘的标准分红，常年不低于一分利，投资者所得股息红利之丰厚，居当时华商银行业之首。

除了依凭人格魅力释放影响力外，周、沈还身体力行，赋能金融全行业。早在清末，上海绅商中有识之士，就有倡设银行公会之议。1909年，信成银行牵头，由周舜卿、沈缦云二人发起，主要参与者有大清银行席德辉，交通银行李云书、王丽薇，中国通商银行谢纶辉、顾永铨，四明银行周金箴、虞洽卿、王玉山，浙江银行孙衡甫，裕商银行蔡吉安，信义银行朱清斋，裕宁官银号陈巨川，广东官银号史润甫，加上信成银行办事董事王一亭、刘葆良等，众人在海天邨集议。沈缦云认为成立银行公会是“今日银行家最要之计划”，并讲述倡设银行公会的宗旨，力主“虽然公会固宜速立，而入会之资格，不得不严”，草拟了简章，对资本之调查、钞票之限止、现洋之备存等方面都有所擘画。这一倡议，立即得到李云书、周金箴、虞洽卿的附议，准备进一步商讨推进。但历史留下了遗憾，因清末政局动荡，以及随之而来的辛亥革命战事影响，这一计划最终未能落地。

信成银行还“拟参酌日本储蓄劝业银行章程，发行债券，招集存款。债券之法，每年分两期招集，每期发债券五万纸，每纸计洋五元，计一年两期，集足五十万元，借以开通风气”。嗣奉部批，准予立案。

积余股份，聚沙成塔

早期股民非富即贵。为广揽股款，吸引小额投资，信成银行还另辟蹊径，创制出“积余股份”之方法，将较大的股份（每股伍拾元）化整为零，力争实现普通储蓄者向股票投资者转变，普惠中小客户群体。

根据《积余股份章程》可知，信成银行“为广设分行，扩充营业起见，特于原集正本银五十万元之外，添集股本银五十万元，以为准备”。“此项添集之股份以利益普及为主义。特本储蓄之意为募集之法，务使轻而易举，人人皆可节日用之需，作附股之资。积而久之，遂成本银行之股东，名曰积余股份”。

“积余股份每股银数仍照正本股银之数，每股银五十元。其缴股之法，分乾字、元字、亨字、利字、贞字，凡五种”，“乾字、元字、亨字缴股之法，略与本银行储蓄存款章程之零存趸付办法相近。利字、贞字缴股之法，略与本银行储蓄存款章程之趸存趸付办法相近。惟储蓄存款期满付还本利，积余股份则期满填给股票，作为本银行之股本”。

为防范发生变故，未雨绸缪，“认附乾字、元字、亨字三种积余股份之人，如于股银已缴数次后，中途忽遇事故，不能续缴，所有原认股份，应由原户自行觅人承顶，知照本行，代为过户”。

“积余股份自填给收照息折以后，所有应得官利，概与正本一律按照常年七厘计算”。“本银行获有盈余，所有积余股份亦得派分余利二成。设有亏短，亦只照二成之数摊派。此外八成概归正本五十万之各股东认盈认亏，以昭公允”。“积余股东既经执有股票股折以后，即与正本五十万之各股东一律看待。所有选举之权，议决之权，均与正本各股东相等无异”。