记者观察：老了再考虑就来不及了

□记者 王方琪

由于关注养老这一话题，所以参加了养老金融50人论坛组织的几次会议。养老金融50人论坛秘书长董克用给笔者留下了深刻印象。在退休之前，董克用任中国人民大学公共管理学院院长。他说，退休之前，他做了很长时间管理工作，涉及多个领域；退休之后，他考虑要研究一个专业问题，最后聚焦在了养老这一课题。因为研究这一课题有深刻的现实意义，值得付出精力去研究探讨。他尤其强调的是，养老不仅仅是老年人的事，这同时也是年轻人的事，虽然很多年轻人没有意识到。

老龄化时代将持续很长时间，可能有些年轻人一生都会生活在老龄化时代。

专家学者普遍预测，2018-2050年中国老人比重将从12%快速升至30%。董克用认为，我国老年人口比重在达到30%以后长期持续，一直到本世纪末都是老龄化，这个形势远比大家想的要严峻。

董克用时常说，到2050年，你会发现，三个人里面就有一位65岁以上的老年人。这种情况会持续到本世纪末。我的小孙子刚出生，如果他能活到2100年，他这一辈子都会处于老龄化社会。持续这么长久的老龄化，对养老金是很大的挑战。所以一定要研究养老金融，要吸引更多的年轻人研究养老金融。

董克用对养老金融概念进行了界定，他认为，养老金融是一个概念体系，指的是围绕着社会成员的各种养老需求，以及应对老龄化社会的挑战所进行的金融活动的总和。养老金融包括养老金金融、养老服务金融和养老产业金融三方面的内容。

养老金金融指的是为储备制度化的养老金进行的一系列金融活动，其对象是制度化的养老金资产，目标是通过制度安排积累养老资产，同时实现保值增值。

具体而言，养老金金融主要包括两方面的内容：一是养老金制度安排，旨在人口老龄化成为世界趋势、养老金制度体系面临着越来越严峻的可持续性困境的背景下， 通过政府、 单位和个人责任分担建立多支柱、风险分散的养老金制度体系；二是养老金资产管理，旨在保障养老金资产安全性的前提下实现收益最大化。

养老服务金融是为全体国民提供投资、理财等金融支持以满足其养老需求的创新金融活动，包括养老财富管理和养老金融便捷性支持两个方面的内容。

具体而言，针对客户的生命周期，养老服务金融领域主要分为工作期和退休期。工作期是一个积累期。在积累期，银行业、基金业、保险业、信托业，都要加入进来，除了制度化一、二、三支柱之外，还会有养老储蓄产品、养老理财产品、养老目标基金，以后养老目标基金有些会进入第三支柱。商业养老保险、养老保障产品等等各种各样的产品，都是养老财产的储备。

退休期是一个消费期。银行业、保险业、信托业也都有很多工作去做，包括银行业的反向抵押贷款，有房子但是嫌养老金太少的老年人，可以把房子反向抵押贷款消费掉，实现资产转换；有综合性养老服务，包括理财等等，会有各种各样的养老金融服务。

养老产业金融指的是为与养老相关产业提供投融资支持的金融活动，其对象是养老产业，目标是满足养老产业的各种投融资需求。养老产业金融业态的产生主要是基于传统家庭养老功能弱化, 社会化养老功能逐步兴起, 养老产业需求不断增加, 但由于养老产业具有投资额度大、回报周期长等一系列特征,需要金融行业的大力支持。

总体来看，养老金金融和养老服务金融的最终目标都是为广大国民提供更高水平的养老财富，从而为实现更加体面的养老提供经济基础；养老产业金融的目标则是通过金融支持养老产业的发展，从而为国民更加体面的养老提供服务保障，满足多元化的养老需求。

养老金融涉及面广，不仅涉及金融行业，而且涉及几乎每一个人。但是，目前，年轻人对自身养老的问题关注程度尚且不够，对养老金融这一课题的了解程度也不高。

相关专家提醒，从目前的情况看，储备端来看，年轻人还没有很好的复利意识，不理解养老金存得越早越好。一句话：早做规划、早动手，而不是等到你老了再动手，那就真的来不及了。